股份代號：00612（於開曼群島註冊成立之有限公司）2022年報2公司資料3管理層討論及分析9董事履歷11董事會報告18企業管治報告27獨立核數師報告31綜合損益表32綜合損益及其他全面收益表33綜合財務狀況表35綜合權益變動表36綜合現金流量表38綜合財務報表附註96五年財務摘要目 錄公司資料2022年年報2董事會執行董事陸侃民先生（行政總裁兼財務總監）張曦先生（投資總監）非執行董事王夢濤先生（本集團副總裁）梁家輝先生梁文志先生獨立非執行董事荊思源女士張愛民先生張強先生公司秘書康麗萍女士審核委員會荊思源女士（主席）張愛民先生張強先生薪酬委員會張愛民先生（主席）荊思源女士張曦先生提名委員會荊思源女士（主席）張愛民先生陸侃民先生風險管理委員會張愛民先生（主席）荊思源女士陸侃民先生楊家華先生（非董事會成員）投資者關係委員會張強先生（主席）王夢濤先生梁家輝先生梁文志先生環境、社會及管治委員會陸侃民先生（主席）張曦先生託管人星展銀行香港分行香港皇后大道中99號中環中心18樓主要往來銀行星展銀行（香港）有限公司香港皇后大道中99號中環中心地下香港股份過戶登記處卓佳標準有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓核數師天健國際會計師事務所有限公司執業會計師（於《財務匯報局條例》下的註冊公眾利益實體核數師）香港灣仔莊士敦道181號大有大廈15樓1501–08室法律顧問Lau, Horton & Wise LLP香港中環干諾道中41號盈置大廈8樓註冊辦事處Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands香港主要營業地點香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場66樓6602–03室股份代號00612（於香港聯合交易所有限公司主板上市）網址管理層討論及分析中國投資基金有限公司3本人謹此欣然提呈中國投資基金有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二二年十二月三十一日止年度之年報。

  二零二二年伊始，由於奥密克戎變種病毒肆虐，全球新型冠狀病毒病例飆升，出現疫情開始以來最大增幅。

  然而，與二零二零年及二零二一年相比，奥密克戎變種病毒引致的疾病的嚴重程度和致死率卻比較低。

  根據國際貨幣基金組織的資料，預計全球經濟增長將由二零二一年的6.0%放緩至二零二二年的3.2%及二零二三年的2.7%。

  財務回顧截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集團錄得虧損淨額約331,187,000港元（二零二一年：溢利淨額約165,130,000港元）。

  相較去年之溢利，年內業績轉為虧損主要由於透過損益按公允值計量（「透過損益按公允值計量」）之金融資產之未變現虧損淨額約206,646,000港元（二零二一年：透過損益按公允值計量之金融資產之未變現收益淨額約169,202,000港元），而此項虧損主要歸因於上市證券公允值虧損。

  證券投資董事會依據本公司以股東最佳利益行事的投資目標及政策已採取審慎而積極的策略管理其投資組合。

  投資上市證券於二零二二年十二月三十一日，本集團持有分類為透過損益按公允值計量之金融資產項下的上市證券總額約604,588,000港元（二零二一年：約773,179,000港元）。

  投資組合我們將策略分為三個類別，即長期持股投資、中期私募股本及風險投資以及短期證券買賣及别的金融工具。

  於二零二二年度，我們的投資為多元化的，並涵蓋以下部分：物業開發及管理、建築工程及環保、金融以及創新及技術投資。

  重大投資於二零二二年十二月三十一日，本集團對實體之證券投資（其價值超過本集團總資產的5%）包括對華音國際控股有限公司、創業集團（控股）有限公司及天馬軸承集團股份有限公司的證券投資。

  管理層討論及分析中國投資基金有限公司5未來投資鑒於全球金融市場的波動，董事會將依據本公司之投資目標及政策，繼續物色任何投資機會及管理投資組合，以為股東帶來理想投資收益。

  本公司所涉重律訴訟概要(1)二零一六年第796號高等法院訴訟楊艷（作為原告）於二零一六年三月二十九日透過香港高等法院向本公司及其前附屬公司韋龍投資發展有限公司（「韋龍」）（作為被告）發出傳訊令狀及申索背書（二零一六年第796號高等法院訴訟），據此，原告向被告提出申索，要求沒收本公司根據韋龍與原告所訂立的書面股權轉讓協議而代表韋龍向原告支付的按金10,000,000港元，理由是沒有對目標公司進行盡職調查，原告聲稱這是對上述協議的實質性違約。

  被告對原告提起反申索（該訴訟已與二零一六年第796號高等法院訴訟合併），要求（这中间还包括）將按金10,000,000港元退還予被告。

  由於原告屢次沒有出席法院的案件管理會議及沒有遵守多項程序指示後，原告的申索已被正式剔除，而本公司已於二零二二年八月十五日向法院申請對原告作出裁決及要求原告承擔訟費。

  在原告的申請得到解決之前，原告的申索仍屬被剔除狀態，直至法院作出進一步命令。

  (2)二零一九年第1102號及二零一九年第719號高等法院訴訟雜項案件此兩項訴訟與本公司向一名個人（即黃清展（「黃先生」））發行十張債券票據（「債券票據」）有關，該等票據本金總額為10,000,000港元，於二零二三年四月三十日到期償付。

  二零一九年第719號高等法院訴訟雜項案件中須確定的問題是本公司股份於二零一九年三月八日停牌是否賦予黃先生要求本公司提早贖回債券票據的權利。

  二零一九年第1102號高等法院訴訟雜項案件中須確定的問題是本公司於二零一六年三月三十一日向黃先生提供的賬戶支付的到期利息款項是否根據債券票據的條款及條件進行。

  於二零二零年三月十九日，法院裁定本公司於二零一九年第719號高等法院訴訟雜項案件中勝訴，而黃先生於二零一九年第1102號高等法院訴訟雜項案件中勝訴，各方須各自承擔自身的訟費。

  本公司於二零二零年五月七日就法院於二零二零年三月十九日對二零一九年第1102號高等法院訴訟雜項案件作出的判決提出上訴（二零二二年民事上訴案件103號）（「上訴」）。

  於二零二三年三月一日，上訴法庭作出判決，裁定本公司上訴得直，並駁回先前二零一九年第1102號高等法院訴訟雜項案件中判決黃先生勝訴的判令，而上訴訟費及下級法院訟費由本公司承擔。

  上訴法院確認（这中间还包括）本公司已履行於債券票據項下的利息付款責任，而黃先生無權要求本公司提早贖回債券票據。

  管理層討論及分析2022年年報6股息董事會不建議派付截至二零二二年十二月三十一日止年度（二零二一年：無）之末期股息。

  流動資金及財務資源於二零二二年十二月三十一日，本集團之銀行結餘及現金約為101,029,000港元（二零二一年：約111,881,000港元），約佔本集團總資產的8.3%（二零二一年：約7.7%）。

  於二零二二年十二月三十一日，本集團擁有長期借貸（即無抵押計息債券）約38,532,000港元（二零二一年：約49,775,000港元（包括無抵押計息貸款票據及無抵押計息債券））。

  除長期債券外，本集團擁有短期借貸（即無抵押計息貸款票據及無抵押計息債券），合計約55,440,000港元（二零二一年：約118,316,000港元（包括無抵押計息債券））。

  本集團於二零二二年十二月三十一日之資本負債比率（總借貸除以本公司擁有人應佔權益）約為8.6%（二零二一年：約13.2%）。

  資本承擔於二零二二年十二月三十一日，本集團已訂約但並未就物業、廠房及設備計提撥備之資本承擔約為16,191,000港元（二零二一年：約17,724,000港元）。

  資產抵押及或然負債於二零二二年十二月三十一日，本集團並無抵押其資產且本集團並無任何重大或然負債（二零二一年：無）。

  外匯風險本集團大部分業務交易以港元（「港元」）及人民幣（「人民幣」）計值。

  於二零二二年十二月三十一日，本集團並無進行貨幣對沖，亦無採取任何正式對沖活動。

  截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集團擁有以人民幣計值的主要金融資產約131,995,000港元（二零二一年：約174,390,000港元）。

  重大收購及出售附屬公司除綜合財務報表附註32所披露者外，本集團於本年度並無其他重大收購或出售附屬公司。

  管理層討論及分析中國投資基金有限公司7資本架構本公司股份已於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）上市。

  年內，本公司的股本變動如下：於二零二二年六月二日，本公司根據日期為二零二二年五月十六日的配售協議發行37,912,000股普通股。

  股份按配售價每股3.05港元發行，所得款項總額約為115,632,000港元。

  本公司動用29,300,000港元（或所得款項總額的25.3%）投資於上市證券（即京東集團股份有限公司的上市股本證券（10,000,000港元）、騰訊控股有限公司的上市股本證券（11,500,000港元）及香港交易及結算所有限公司的上市股本證券（7,800,000港元））。

  此外，本公司已動用86,300,000港元（或所得款項總額的74.70%）作一般營運資金用途。

  於二零二二年十月十四日，本公司根據日期為二零二二年九月二十一日的配售協議，按每股3.50港元的配售價發行26,808,000股普通股，所得款項總額為93,828,000港元。

  截至二零二二年十二月三十一日，本公司已動用40,100,000港元（或所得款項總額的42.80%）投資於上市證券（即創業集團（控股）有限公司（35,000,000港元）、嘉鼎國際集團控股有限公司（3,000,000港元）及阿里巴巴集團控股有限公司（2,100,000港元）的上市股本證券）。

  此外，本公司已動用39,200,000港元（或所得款項總額的41.80%）作一般營運資金用途。

  截至二零二二年十二月三十一日止年度，分別有1,465,193份購股權及4,100,000份購股權按認購價每股0.729港元及每股0.808港元獲行使，合共發行5,565,193股普通股，所得款項總額約為4,381,000港元。

  預期美利堅合眾國（「美國」）聯邦儲備局會放緩加息的步伐，並可能於今年晚些時候停止加息。

  中國取消了其長達幾年的嚴格抗疫措施，令經濟活動及居民的流動性增加，中國經濟有望於二零二三年第二季度開始增長。

  過去數月，中美之間有關台灣、朝鮮半島及南海等多個問題的緊張局勢急劇升級。

  儘管美中之間短期內不大可能就該等問題發生軍事衝突，但未來數年這將成為亞洲的主要風險。

  遵守適用法律及法規的情況截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集團已在各重大方面遵守開曼群島法例中《公司法》（經修訂）的適用規定、聯交所證券上市規則、香港法例中的《公司條例》及《證券及期貨條例》。

  僱員於二零二二年十二月三十一日，本公司擁有35名僱員（二零二一年：32名）（包括執行董事）。

  管理層討論及分析2022年年報8購買、出售或贖回本公司之上市證券截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司或其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券。

  企業管治守則截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司遵守上市規則附錄14所載企業管治守則的所有適用條文（「守則條文」），惟下文所載偏離守則條文之情況除外。

  股東週年大會有關應屆股東週年大會、暫停辦理登記手續及其他相關事宜的詳情將適時提供。

  董事履歷中國投資基金有限公司9執行董事陸侃民先生（「陸先生」），42歲，於二零一一年七月首次獲委任為執行董事。

  陸先生曾受聘於多間加拿大及香港公司（包括本集團），在會計管理、財務控制、內部審計及合規方面擁有逾二十年經驗。

  陸先生於二零一一年七月加入本集團擔任執行董事及財務總監以及於二零一六年四月兼任行政總裁及風險管理委員會成員等額外職務，彼於投資管理及企業管治方面積累了豐富經驗。

  於二零一一年七月加入本集團前，陸先生曾擔任寰亞傳媒集團有限公司（股份代號：8075）執行董事及合規官，並於中國公共採購有限公司（股份代號：1094）會計及財務部擔任執行官。

  張先生於一九九一年七月在上海交通大學畢業，獲得科學（電子工程）學士學位，其後於一九九八年在加拿大約克大學畢業，並獲得工商管理國際碩士學位。

  自二零零九年九月至二零二零年四月，張先生為寰亞傳媒集團有限公司（股份代號：8075）的獨立非執行董事，自二零零六年三月至二零一六年七月，彼為亞洲能源物流集團有限公司（股份代號：351）的獨立非執行董事。

  非執行董事王夢濤先生（「王先生」），48歲，自二零一六年十月起為一名非執行董事及為本集團之副總裁。

  梁先生自二零一六年十一月十五日起一直擔任進昇集團控股有限公司（股份代號：1581）之獨立非執行董事。

  梁先生自二零一三年六月二十六日至二零一七年十二月五日擔任銳康藥業集團投資有限公司（股份代號：8037）獨立非執行董事。

  自二零一一年十二月起至二零一二年二月，彼於必偉資本有限公司擔任業務總監，並自二零一三年四月至二零一五年九月擔任必偉資本有限公司之中國業務總監。

  自二零一三年一月起，梁先生亦於中國擔任中國人民政治協商會議雲浮市委員會委員。

  於二零零八年十月，梁先生獲香港理工大學頒發漢語言文學之文學碩士學位、於二零一二年十一月獲香港浸會大學頒發教育深造文憑（中文授課）及於二零一四年十一月獲香港中文大學頒發社會學碩士學位。

  梁先生自二零二一年九月起擔任深圳圓豐文化旅游產業發展有限公司總裁，該企业主要從事文旅項目開發、規劃設計、籌建管理、產業投資；同時亦擔任深圳元豐企業管理有限公司總裁，該企业主要從事企業管理諮詢、商務信息諮詢、市場營銷策劃。

  董事履歷2022年年報10獨立非執行董事荊思源女士（「荊女士」），46歲，自二零一六年五月起為一名獨立非執行董事。

  荊女士自二零一五年七月起一直擔任深圳市安平泰企業管理諮詢有限公司總經理。

  荊女士於二零一九年六月畢業於香港嶺南大學，並取得國際銀行與金融學碩士學位，於二零零八年七月畢業於英國牛津布魯克斯大學，並取得應用會計學理學學士學位，並於二零零一年七月畢業於中國河南大學，取得漢語言及文學教育文憑學位。

  荊女士於二零一三年十月獲准為英國公認會計師公會（「英國公認會計師公會」）會員。

  張愛民先生（「張愛民先生」），45歲，自二零一六年七月起為一名獨立非執行董事。

  張愛民先生為浙江心元教育科技有限公司之董事及行政總裁，該企业主要從事提供教育諮詢及培訓相關服務。

  張愛民先生於二零一零年九月獲得中歐國際工商學院頒發之工商管理碩士學位，並於一九九九年七月獲得北京大學頒發之國際經濟與貿易學士學位。

  張強先生（「張強先生」），37歲，自二零一六年十一月起為一名獨立非執行董事。

  張強先生為中華人民共和國之合資格執業律師，於中國法律實踐方面擁有逾十一年經驗。

  張強先生於二零零九年二月獲得中國法律執業資格，並於二零零七年六月獲得黑龍江大學頒發之法學學士學位。

  董事會報告中國投資基金有限公司11本公司之董事（「董事」）欣然提呈彼等之年度報告及截至二零二二年十二月三十一日止年度之經審核財務報表。

  業務回顧及表現本公司業務回顧及展望及本集團於本年度表現之討論及分析以及與其業績及財務狀況有關之重大因素，分別載於本年報第3至8頁之管理層討論及分析。

  業績及分配本集團截至二零二二年十二月三十一日止年度之業績，以及本集團於該日之財務狀況載於第31至95頁之綜合財務報表。

  物業、廠房及設備年內本集團物業、廠房及設備之變動詳情載於綜合財務報表附註14。

  根據開曼群島公司法，在符合組織章程大綱（「大綱」）及章程細則（「細則」）並通過法定償債檢測之情況下，本公司股份溢價可用作向股東作出分派或派發股息。

  根據細則第143條，股息可自本公司溢利，或從董事認為已無其他用途之除溢利外的儲備中宣派及支付。

  倘獲普通決議案批准，則股息亦可自股份溢價賬或任何其他根據開曼群島適用法律可作此用途的基金或賬目中宣派或支付。

  董事會報告2022年年報12主要客戶及供應商本集團全部收入均來自本集團上市及非上市證券之投資及金融機構，因此，披露客戶及供應商之資料乃毫無意義。

  董事於截至二零二二年十二月三十一日止年度及直至刊發本年報在任之董事如下：執行董事陸侃民先生張曦先生非執行董事馬小秋女士（於二零二三年二月二十一日營業時間結束時辭任）王夢濤先生梁家輝先生梁文志先生（於二零二三年二月二十二日獲委任）獨立非執行董事荊思源女士張愛民先生張強先生於應屆股東週年大會上，董事將根據細則之規定進行退任及重選連任。

  擬於股東週年大會重選連任之董事，均未有與本公司訂立不可於一年內不作賠償（法定賠償除外）而終止之服務合約。

  董事會報告中國投資基金有限公司13董事及主要行政人員於本公司及任何相聯法團之股份及相關股份中之權益及淡倉於二零二二年十二月三十一日，各董事及本公司之主要行政人員於本公司及任何相聯法團（定義見證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）第XV部）之股份及相關股份中擁有須記入根據證券及期貨條例第352條須存置之登記冊，或根據上市公司董事進行證券交易之標準守則（「標準守則」）須知會本公司及聯交所之權益及淡倉如下：(i)二零二二年十二月三十一日於股份中之好倉董事姓名身份附註股份數目持股概約百分比馬小秋（「馬女士」）實益擁有人10,520,0000.74%馬女士受控制法團權益(1) 198,030,40013.94%王夢濤（「王先生」）實益擁有人2,600,0000.18%梁家輝（「梁先生」）實益擁有人1,500,0000.1%(ii)二零二二年十二月三十一日於相關股份中之好倉董事姓名身份附註相關股份數目持股概約百分比梁先生實益擁有人(2) 1,500,0000.1%荊思源實益擁有人(2) 800,0000.05%馬女士實益擁有人(3) 1,200,0000.08%附註：(1)該等股份由香港鼎益豐國際控股集團有限公司持有。

  香港鼎益豐國際控股集團有限公司由鼎益豐國際控股有限公司持有100%權益。

  (2)該等購股權行使價為每股本公司股份0.808港元，行使期為二零一六年十一月十六日至二零二六年十一月十五日。

  (3)該等購股權行使價為每股本公司股份2.25港元，行使期為二零一七年八月三十日至二零二七年八月二十九日。

  除上述披露者外，於二零二二年十二月三十一日，本公司並無任何董事或主要行政人員擁有或被視為擁有本公司及其相聯法團之股份、相關股份或債權證之任何權益或淡倉，而須記入根據證券及期貨條例第352條存置之登記冊，或根據標準守則知會本公司及聯交所。

  董事會報告2022年年報14於二零二二年十二月三十一日，本公司根據證券及期貨條例第336條存置之主要股東名冊顯示，除擔任本公司之董事或主要行政人員外，以下股東已知會本公司其持有已發行普通股5%或以上之相關權益：好倉名稱╱姓名股份數目權益類別佔本公司已發行股本總額概約百分比香港鼎益豐國際控股集團有限公司198,030,400股實益擁有人13.94%鼎益豐國際控股有限公司（附註1）198,030,400股受控制法團權益13.94%馬女士209,750,400股（附註2）實益擁有人及受控制法團權益14.76%隋廣義先生（「隋先生」） 347,612,800股（附註3）實益擁有人及受控制法團權益24.47%附註1：鼎益豐國際控股有限公司被視為透過其受控制法團香港鼎益豐國際控股集團有限公司擁有198,030,400股股份之權益。

  附註2：其中，(i)198,030,400股股份由香港鼎益豐國際控股集團有限公司持有。

  香港鼎益豐國際控股集團有限公司由鼎益豐國際控股有限公司持有100%權益。

  根據證券及期貨條例，馬女士被視為於該等股份中擁有權益；(ii)10,520,000股股份由馬女士持有；及(iii)馬女士有權根據本公司購股權計劃授予之購股權按行使價每股2.25港元認購1,200,000股相關股份，行使期為二零一七年八月三十日至二零二七年八月二十九日。

  附註3：其中，198,030,400股股份由香港鼎益豐國際控股集團有限公司持有。

  香港鼎益豐國際控股集團有限公司由鼎益豐國際控股有限公司持有100%權益。

  除上文所披露者外，董事並不知悉有任何人士擁有本公司股份或相關股份之權益或淡倉（根據證券及期貨條例第XV部第二及第三分部須予披露），或直接或間接擁有附有權利可於所有情況下在本集團任何其他成員公司之股東大會投票之任何類別股本面值5%或以上權益（根據上市規則須予披露）。

  董事會報告中國投資基金有限公司15董事購買股份或債券之權利除綜合財務報表附註26披露之購股權計劃外，本公司或其任何附屬公司於年內任何時間均無訂立任何安排，使董事可藉收購本公司或任何其他法人團體之股份或債券而獲益，而各董事或主要行政人員、彼等之配偶或18歲以下之子女亦無擁有可認購本公司證券之任何權利，亦無行使該等權利。

  關連交易及董事於重大合約之權益除載於綜合財務報表附註28者外，本公司或其任何附屬公司概無訂立本公司董事或控股股東於其中擁有重大權益（不論直接或間接）而於年末或於截至二零二二年十二月三十一日止年度任何時間仍然有效之其他重要交易、安排或合約。

  購買、出售或贖回本公司之上市證券於截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司及其附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券。

  董事於競爭業務之權益於截至二零二二年十二月三十一日止年度，就董事所知，概無任何董事及彼等之聯繫人士之任何業務或權益與本集團之業務構成或可能構成競爭，而該等人士現無亦不可能會與本集團出現任何利益衝突。

  審核委員會審核委員會目前由獨立非執行董事組成，即荊思源女士（主席）、張愛民先生及張強先生。

  審核委員會主要負責監督本公司的財務報告制度及內部監控程序；就委任、重新委任及罷免外聘核數師及批准外聘核數師之酬金及委聘條款以及有關核數師辭任或罷免之任何問題向董事會提供推薦建議；及審閱本公司之中期及年度報告與賬目。

  審核委員會已審閱本集團採納之會計政策及慣例，並與本公司管理層討論內部控制及財務報告事宜，包括審閱本集團截至二零二二年十二月三十一日止年度之綜合財務報表。

  股息政策董事會採納一項股息政策，據此，於考慮宣派及支付股息時，董事會應考慮以下因素，包括但不限於本集團的財務業績、現金流狀況、投資政策及策略、未來營運及收益、資本要求及支出計劃、股東利益、宣派股息的任何限制。

  董事會報告2022年年報16企業管治本公司企業管治之明細已載於本年報第18至26頁之企業管治報告。

  董事進行證券交易之標準守則本公司已採納上市規則附錄10所載上市發行人董事進行證券交易的標準守則（「標準守則」）。

  經本公司向於截至二零二二年十二月三十一日止年度擔任董事之人士作出查詢後，全體董事已確認彼等於截至二零二二年十二月三十一日止年度全年已遵守標準守則所載規定標準。

  優先購股權本公司章程或開曼群島法例並無有關優先購買權之條文，規定本公司須按比例向現有股東發售新股份。

  公眾持股量水平根據本公司公開所得之資料及就董事於本年報日期所知，本公司於截至二零二二年十二月三十一日止年度全年均保持上市規則規定之充足公眾持股量。

  獲准許彌償條文細則規定，董事有權就履行其職責過程中可能蒙受或招致之一切損失或負債，從本公司資產及溢利中獲得賠償。

  年內，本公司就董事及高級人員可能面對的法律行動投保合適的董事及高級人員責任險。

  管理合約年內並無訂立或訂有關於本公司業務的全部或任何重要部分的管理及行政合約。

  董事會報告中國投資基金有限公司17五年財務摘要本集團於過去五個財政年度之業績、資產及負債概要載於第96頁。

  確認獨立身份本公司已接獲各獨立非執行董事各自按照上市規則第3.13條發出之年度獨立身份確認。

  核數師截至二零二二年十二月三十一日止年度之綜合財務報表乃經天健國際會計師事務所有限公司（「天健國際」）審核，其將於應屆股東週年大會上告退及重選連任。

  代表董事會中國投資基金有限公司陸侃民執行董事香港，二零二三年三月二十八日企業管治報告2022年年報18企業管治常規董事會明白上市公司企業管治常規之重要性，並致力於採納必備之企業管治標準。

  董事確認，就彼等所深知，本公司於截至二零二二年十二月三十一日止年度已遵守上市規則附錄14第2部所載企業管治守則，惟下文所載偏離守則條文之情況除外。

  當時之董事會主席因特殊情況而未能出席本公司於二零二二年六月二十八日舉行之股東週年大會。

  董事之證券交易本公司已採納上市規則附錄10所載之上市發行人董事進行證券交易的標準守則（「標準守則」）。

  經本公司查詢後，全體董事確認，於截至二零二二年十二月三十一日止年度全年，彼等已遵守標準守則所載之規定準則。

  董事會組成及角色執行董事陸侃民先生張曦先生非執行董事馬小秋女士（於二零二三年二月二十一日營業時間結束時辭任）王夢濤先生梁家輝先生梁文志先生（於二零二三年二月二十二日獲委任）獨立非執行董事荊思源女士張愛民先生張強先生企業管治報告中國投資基金有限公司19根據企業管治守則第I(h)段，董事會成員之間概無任何關係。

  董事會制訂本集團之整體目標及策略，監察並評估其營運及財務表現，以及檢討本公司之企業管治標準。

  董事會亦對年度及中期業績、重大交易、董事委任或重新委任，以及股息及會計政策等事宜作出決定。

  董事會已向執行董事進行授權，由彼等負責執行其業務策略及管理本集團業務之日常營運。

  董事會之主要職責包括制訂本集團之整體策略、設定表現目標、規範及維持內部控制、監察財務報告程序及管理日常業務營運。

  董事知悉彼等就管理及控制本公司事務以及本公司之營運而向全體股東共同及個別承擔責任。

  獨立非執行董事荊思源女士擁有合適之專業會計資格及財務管理專業知識，符合上市規則第3.10(2)條之規定。

  透過對董事會之貢獻及參與委員會之工作，獨立非執行董事對有關策略發展、企業管治常規、財務報告框架、內部控制及風險管理等重要決定提供獨立意見。

  根據適用規則，董事會於二零二二年仍保留審核委員會、薪酬委員會及提名委員會。

  於二零一六年四月，為加強本公司之管治，董事會設立風險管理委員會及投資者關係委員會。

  獨立非執行董事透過彼等在董事會會議之貢獻及委員會工作，對策略方向、發展、表現及風險管理等問題作出獨立判斷。

  根據上市規則第3.13條，本公司接獲全體獨立非執行董事就其獨立性發出之年度確認書，因此，董事會認為，彼等均為獨立人士。

  企業管治報告2022年年報20董事會會議及董事出席率董事會成員定期並於董事會須就重大問題作出決定時舉行會議。

  董事出席於二零二二年舉行之股東週年大會及董事會會議之詳情載於下表：出席╱舉行會議董事姓名董事會會議於二零二二年六月二十八日舉行之股東週年大會執行董事陸侃民先生5/50/1張曦先生5/51/1非執行董事馬小秋女士4/50/1王夢濤先生5/50/1梁家輝先生5/51/1獨立非執行董事荊思源女士5/50/1張愛民先生5/50/1張強先生5/50/1董事培訓及專業發展年內，全體董事均參與持續專業發展，透過出席研討會，簡介會或培訓課程和閱讀相關的材料的方式發展和更新彼等的知識和技能。

  此外，每名新委任的董事於第一次委任時均獲入職指引，確保對本公司的運作及業務以及其於上市規則及相關監管要求下之職責有一個正確的認識。

  企業管治報告中國投資基金有限公司21根據由本公司保存之記錄，自二零二二年一月一日至二零二二年十二月三十一日止期間，董事接受相關符合持續專業發展守則規定之培訓載列如下：董事姓名閱讀材料出席研討會╱簡介會╱培訓課程執行董事陸侃民先生 張曦先生 非執行董事馬小秋女士 王夢濤先生 梁家輝先生 獨立非執行董事荊思源女士 張愛民先生 張強先生 主席及行政總裁主席及行政總裁之角色應分開，由彼此間並無關係之兩名獨立人士擔任，以達到平衡權力及職權，致使工作職責不會集中於任何一人。

  行政總裁獲授予職權以有效方式管理本集團業務之所有方面、執行重要策略、作出日常決定及協調整體業務運作。

  董事會於二零二零年一月二十四日委任馬小秋女士為主席，而陸侃民先生自二零一六年四月二十二日起擔任行政總裁一職。

  馬小秋女士已辭任本公司所有職務，自二零二三年二月二十一日營業時間結束起生效。

  董事會正考慮如何甄選最佳人選以填補主席職務的空缺，並將於適當時候就此刊發公告。

  企業管治報告2022年年報22委任、重選及罷免根據守則條文第A.4.1條，非執行董事須按指定任期獲委任，惟須應選連任。

  目前，所有獨立非執行董事之指定任期均為三年，惟根據公司細則，彼等須於股東週年大會上輪值退任及膺選連任。

  根據公司細則，所有獲委任以填補臨時空缺的董事須在獲委任後的首次股東大會上由股東選舉。

  董事會委員會根據3.21條及3.25條以及企業管治守則第A.5.1條，董事會於二零二二年仍保留審核委員會、薪酬委員會和提名委員會，以監督本公司事務的相關方面。

  該等委員會之職權範圍，可在本公司網站和香港聯合交易所有限公司的網站查閱。

  審核委員會審核委員會目前由獨立非執行董事組成，包括荊思源女士（主席）、張愛民先生及張強先生。

  審核委員會主要負責監督本公司的財務報告制度及內部監控程序；就委任、重新委任及罷免外聘核數師及批准外聘核數師之酬金及委聘條款以及有關核數師辭任或罷免之任何問題向董事會提供推薦建議；及審閱本公司之中期及年度報告與賬目。

  審核委員會已審閱本集團採納之會計政策及慣例，並與本公司管理層討論內部控制及財務報告事宜，包括審閱本集團截至二零二二年十二月三十一日止年度之綜合財務報表。

  本集團之二零二二年經審核財務報表已正式獲審核委員會及核數師審閱，且審核委員會成員一致推薦董事會作出批准。

  審核委員會認為，彼等信納天健國際作為本公司核數師之專業表現，因此建議董事會於應屆股東週年大會上提交股東批准續聘天健國際為本公司核數師。

  在審核委員會之同意下，董事會謹此確認，在編製本集團之二零二二年綜合財務報表時，根據上市規則第3.08條，董事共同及個別運用彼等被合理預期具備的技巧、審慎及努力。

  企業管治報告中國投資基金有限公司23天健國際獲委任為本公司之核數師，任期直至應屆股東週年大會結束為止。

  與核數師就審核本公司截至二零二二年十二月三十一日止年度之綜合財務報表所提供審核服務有關的薪酬如下：審核服務770,000港元審核委員會於二零二二年舉行了三次會議。

  審核委員會已審閱本集團所採納的會計政策及慣例，並與管理層討論內部監控及財務匯報事宜，包括審閱截至二零二二年六月三十日止期間及截至二零二二年十二月三十一日止年度之綜合財務報表。

  二零二二年審核委員會成員出席於二零二二年舉行之審核委員會會議的情況如下：審核委員會成員出席╱舉行會議獨立非執行董事荊思源女士，主席3/3張愛民先生3/3張強先生3/3薪酬委員會薪酬委員會現由一名執行董事張曦先生及兩名獨立非執行董事張愛民先生（主席）及荊思源女士組成。

  薪酬委員會主要負責就本公司全體董事及高級管理人員的薪酬政策及架構向本公司董事會提出建議及就個別執行董事及高級管理人員的薪酬待遇向董事會提出建議。

  薪酬委員會在二零二二年召開了一次會議，以商討有關董事的薪酬待遇，並向董事會提出有關董事及高級管理人員的酌情花紅金額之建議。

  企業管治報告2022年年報24二零二二年薪酬委員會成員出席於二零二二年舉行之薪酬委員會會議的情況如下：薪酬委員會成員出席╱舉行會議執行董事張曦先生1/1獨立非執行董事張愛民先生，主席1/1荊思源女士1/1提名委員會提名委員會現由一名執行董事陸侃民先生及兩名獨立非執行董事荊思源女士（主席）及張愛民先生組成。

  提名委員會主要負責至少每年一次檢討董事會的架構、規模和組成（包括技術、知識及經驗），並就任何擬作出的變動向董事會提出建議，以配合本公司的公司策略；物色合資格成為董事會成員的個人，並甄選獲提名出任董事的個人或就該等個人的甄選向董事會提供建議；評核獨立非執行董事的獨立性；及就董事委任或續任及繼任計劃向董事會提出建議。

  提名委員會制定董事會多元化政策，本公司已於二零一三年八月採納了董事會多元化政策。

  董事會成員將從一系列多元化的角度進行甄選，包括但不限於性別、年齡、種族、文化和教育背景，或專業經驗。

  提名委員會亦監察這項政策的實行，對實現此政策多元化的可衡量目標向董事會報告執行情況。

  提名委員會在二零二二年舉行了一次會議，以檢討董事會之架構、規模及組成，評核獨立非執行董事的獨立性及審閱和商討董事會多元化政策。

  企業管治報告中國投資基金有限公司25二零二二年提名委員會成員出席於二零二二年舉行之提名委員會會議的情況如下：提名委員會會員出席╱舉行會議執行董事陸侃民先生1/1獨立非執行董事荊思源女士，主席1/1張愛民先生1/1風險管理風險管理委員會負責根據本集團之投資目標監督與本集團投資及財務工具有關的風險管理事宜。

  風險管理委員會成員不時評估、釐定及監控與投資有關的潛在風險，並建議董事會採取適當的風險緩解措施。

  內部控制及內部審核董事會有責任維持有效之內部控制系統，以鞏固本集團之資產及保障股東之利益，及就管理及財務報告目的保留適當之會計記錄。

  董事會認識到，該系統可就不會有重大錯誤陳述或虧損提供较为合理而非絕對之保證。

  董事會透過與董事及負責內部控制及內部審核的人員討論，評估內部控制系統及程式的有效性。

  根據上市規則第3.29條，公司秘書年內已參加不少於15小時的相關專業培訓。

  董事之責任聲明董事知悉其職責乃根據法定規定及適用會計準則編製本集團之綜合財務報表。

  董事之職責為編製各財政期間之財務賬目，以中肯地反映本集團於該期間之財政狀況、業績及現金流量。

  在編製截至二零二二年十二月三十一日止年度之賬目時，董事已挑選適用的會計政策並貫徹應用；採納合適之香港財務報告準則及香港會計準則；作出審慎、公平合理的調整及估計以及按持續經營基準編製賬目。

  董事亦負責存置合適之會計記錄，而該記錄於任何時候均合理準確地披露本公司之財務狀況。

  企業管治報告2022年年報26股東權利及投資者關係股東要求召開股東特別大會，並在股東大會上提出建議之程序任何一位或多位於送遞要求當日持有不少於本公司繳足股本（賦有於本公司股東大會上的投票權）十分之一的股東有權隨時向本公司董事會或公司秘書發出書面要求（地址為香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場66樓6602–03室），要求董事會召開股東特別大會以處理該請求上所載的任何事宜，而有關大會須於送遞該請求後兩(2)個月內召開。

  倘董事會並無於收到書面要求之日起計二十一(21)日內召開股東特別大會，則會議請求人本人可以同樣的方式自行召開，而本公司應當向請求人償還所有因董事會未能成功召開而由請求人引起之合理費用。

  本公司的章程或開曼群島公司法第22章（1961年第三項法例，經綜合及修訂）並無條文關於股東於股東大會上提呈建議的程序，惟有關提名人士選舉董事的建議除外。

  股東可於任何時間向董事會發送他們的查詢和關注，註明本公司公司秘書收啟，聯絡詳情如下：公司秘書中國投資基金有限公司香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場66樓6602–03室電郵：話號碼：(852) 28389806傳线組織章程文件截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司對其大綱及細則作出若干修訂，以符合上市規則有關股東保障核心準則的修訂，並納入修訂及條文，以容許及促進混合及電子會議以及若干內務變更。

  本公司新採納的大綱及章程細則已於本公司及香港聯合交易所有限公司網站刊發。

  獨立核數師報告中國投資基金有限公司27致中國投資基金有限公司列位股東（於開曼群島註冊成立之獲豁免有限公司）意見吾等已審核中國投資基金有限公司（「貴公司」）及其附屬公司（統稱「貴集團」）載列於第31至95頁之綜合財務報表，當中載有於二零二二年十二月三十一日之綜合財務狀況表、截至該日止年度之綜合損益表、綜合損益及其他全面收益表、綜合權益變動表及綜合現金流量表，以及綜合財務報表附註（包括主要會計政策概要）。

  吾等認為，綜合財務報表乃根據香港會計師公會（「香港會計師公會」）頒佈的香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）真實而公允地反映貴集團於二零二二年十二月三十一日之綜合財務狀況，以及其截至該日止年度之綜合財務表現及其綜合現金流量，並已按照香港公司條例的披露規定妥為編製。

  意見基準吾等已根據香港會計師公會頒佈之香港審計準則（「香港審計準則」）進行審核工作。

  吾等於該等準則項下的責任於本報告核數師就審計綜合財務報表承擔的責任一節進一步詳述。

  根據香港會計師公會的專業會計師道德守則（「守則」），吾等獨立於貴集團，並已遵循守則履行其他道德責任。

  關鍵審核事項關鍵審核事項為根據吾等之專業判斷，審核本期間綜合財務報表最為重要之事項。

  該等事項是在吾等審核整體綜合財務報表時進行處理並就其出具意見，而吾等不會就該等事項單獨發表意見。

  獨立核數師報告2022年年報28物業、廠房及設備之減值評估請參閱綜合財務報表附註14於二零二二年十二月三十一日，物業、廠房及設備的賬面值約為467,776,000港元（包括於中國之土地及樓宇約466,879,000港元）。

  根據管理層之評估，概無就截至二零二二年十二月三十一日止年度之物業、廠房及設備確認減值虧損。

  吾等將物業、廠房及設備之減值評估識別為關鍵審核事項，乃由於於二零二二年十二月三十一日之綜合財務狀況表之結餘之重要性及管理層於(i)識別資產於本年度是不是真的存在任何減值跡象；(ii)釐定適當的可收回金額，即公允值減出售成本與使用價值兩者中之較高者；及(iii)選擇減值評估的估值模型所用的主要假設（包括每平方米市場單位銷售價格）時作出之重大判斷及估計。

  公允值乃由管理層根據貴集團委聘的獨立估值師（「估值師」）得出的估值釐定。

  吾等之審核如何處理關鍵審核事項吾等有關物業、廠房及設備之減值評估程序包括以下各項：–評估估值師之勝任能力、專業能力、獨立性及客觀性；–評估估值師所用估值方法，核實使用外部市場數據之可觀察輸入數據，評估於計算時使用的主要基準及假設之適當性（包括每平方米市場單位銷售價格），並就該等基準及假設與管理層及估值師進行討論；–根據業務及行業知識對用於估值之主要假設之合理性發出質疑；–就估值之重大判斷及估計以及估值模型中所用的主要輸入數據獲得支持性憑證；及–核查估值之數學準確度。

  根據可獲得之憑據，吾等認為管理層於年結日對物業、廠房及設備之減值評估所用之基準及假設屬合理。

  其他資料包括年報所載資料，惟不包括綜合財務報表及吾等就此發出之核數師報告。

  吾等對綜合財務報表作出的意見並無涵蓋其他資料，吾等亦不對其他資料發表任何形式之核證結論。

  就吾等審核綜合財務報表而言，吾等之責任為閱讀其他資料，在此過程中，考慮其他資料是否與綜合財務報表或吾等在審核過程中獲悉之資料存在重大不符，或存在重大錯誤陳述。

  基於吾等已執行之工作，倘若吾等認為其他資料出現重大錯誤陳述，吾等須報告有關事實。

  獨立核數師報告中國投資基金有限公司29董事及治理層就綜合財務報表須承擔之責任貴公司董事須負責根據香港會計師公會頒佈之香港財務報告準則及香港公司條例之披露規定，編製真實而公允地反映情況之綜合財務報表，及負責董事認為對編製綜合財務報表屬必要之有關內部監控，以使該等綜合財務報表不會存在由於欺詐或錯誤而導致之重大錯誤陳述。

  於編製綜合財務報表時，董事須負責評估貴集團持續經營之能力，並披露與持續經營有關之事項（如適用），以及使用持續經營為會計基礎，惟董事有意將貴集團清盤或停止營運，或除此之外並無其他實際可行之辦法除外。

  核數師就審計綜合財務報表承擔之責任吾等之目標為合理確定此等綜合財務報表整體而言是否不存在由於欺詐或錯誤而導致之重大錯誤陳述，並按照協定之委聘條款僅向全體股東發出載有吾等意見之核數師報告。

  合理確定屬高層次之核證，惟不能保證根據香港審計準則進行之審核工作總能察覺所存在之重大錯誤陳述。

  錯誤陳述可因欺詐或錯誤產生，倘個別或整體在合理預期情況下可影響使用者根據該等綜合財務報表作出之經濟決定時，則被視為重大錯誤陳述。

  在根據香港審計準則進行審核的過程中，吾等運用專業判斷，在整個審核過程中保持專業懷疑態度。

  吾等亦：–識別及評估由於欺詐或錯誤而導致綜合財務報表存在重大錯誤陳述之風險、設計及執行審核程序以應對該等風險，以及獲取充足和適當之審核憑證，作為吾等意見之基礎。

  由於欺詐可能涉及串謀、偽造、蓄意遺漏、虛假陳述或凌駕內部監控之情況，因此未能發現因欺詐而導致之重大錯誤陳述之風險高於未能發現因錯誤而導致之重大錯誤陳述之風險。

  –了解與審核相關之內部監控，以便設計適合有關情況之審核程序，惟並非旨在對貴集團內部監控之有效性發表意見。

  獨立核數師報告2022年年報30–對董事採用持續經營會計基礎之恰當性作出結論，並根據所獲取之審核憑證，確定是不是真的存在與事項或情況有關之重大不確定性，從而可能導致對貴集團之持續經營能力產生重大疑慮。

  倘吾等認為存在重大不確定性，則有必要在核數師報告中提請注意綜合財務報表中之相關披露。

  –評估綜合財務報表之整體呈報方式、結構及內容，包括披露資料，以及綜合財務報表是否中肯反映相關交易和事項。

  –就貴集團內實體或業務活動之財務資料獲取充足及適當之審核憑證，以便對綜合財務報表發表意見。

  吾等與治理層就（这中间还包括）計劃之審核範圍及時間安排、重大審核發現進行溝通，該等發現包括吾等在審核過程中識別之內部監控之任何重大缺失。

  吾等亦向治理層作出聲明，指出吾等已符合有關獨立性之相關道德要求，並與彼等溝通可能被合理認為會影響吾等獨立性之所有關係及其他事宜，以及為消除威脅而採取的行動或相關的防範措施（如適用）。

  從與治理層溝通之事項中，吾等確定該等事項為對本期間綜合財務報表之審核工作最重要之事項，因而構成關鍵審核事項。

  吾等在核數師報告中描述該等事項，除非法律或法規不允許公開披露該等事項，或在極端罕見之情況下，倘合理預期在吾等報告中溝通某事項造成之負面後果超出產生之公眾利益，則吾等決定不應在報告中傳達該事項。

  本公司及其附屬公司（「本集團」）之主要業務為上市及非上市證券投資，而其附屬公司之主要業務載於綜合財務報表附註35。

  2.新訂及經修訂香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）之應用本年度強制生效之經修訂香港財務報告準則於本年度，本集團已就編製綜合財務報表首次應用香港會計師公會（「香港會計師公會」）頒佈的下列經修訂香港財務報告準則，有關修訂於二零二二年一月一日開始的本集團年度期間強制生效：香港財務報告準則第3號（修訂本）對概念框架的提述香港財務報告準則第16號（修訂本）二零二一年六月三十日後，新型冠狀病毒相關租金寬減香港會計準則第16號（修訂本）物業、廠房及設備－作擬定用途前的所得款項香港會計準則第37號（修訂本）有償合約－履行合約之成本香港財務報告準則（修訂本）香港財務報告準則二零一八年至二零二零年之年度改進本年度應用經修訂香港財務報告準則對本集團於本年度及過往年度的財務狀況及表現及╱或該等綜合財務報表所載列的披露資料並無重大影響。

  綜合財務報表附註截至二零二二年十二月三十一日止年度中國投資基金有限公司392.新訂及經修訂香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）之應用（續）已頒佈但尚未生效之新訂及經修訂香港財務報告準則本集團並無提早應用以下已頒佈但尚未生效之新訂及經修訂香港財務報告準則：香港財務報告準則第17號保險合同1香港財務報告準則第10號及香港會計準則第28號（修訂本）投資方及其聯營公司或合營企業間之資產出售或注資2香港財務報告準則第16號（修訂本）售後租回交易中的租賃負債3香港會計準則第1號（修訂本）將負債分類為流動或非流動以及香港詮釋第5號（二零二零年）的有關修訂1香港會計準則第1號及香港財務報告準則實務報告第2號（修訂本）會計政策披露1香港會計準則第8號（修訂本）對會計估計的定義1香港會計準則第12號（修訂本）與單一交易產生的資產及負債有關的遞延稅項11於二零二三年一月一日或之後開始的年度期間生效。

  本公司董事預期應用上述新訂及經修訂香港財務報告準則於可見將來對綜合財務報表並無重大影響。

  3.綜合財務報表編製基準及主要會計政策綜合財務報表編製基準綜合財務報表已按香港會計師公會頒佈之香港財務報告準則編製。

  就編製綜合財務報表而言，倘有關資料合理預期會影響主要使用者做出的決定，則有關資料被視為重大。

  此外，綜合財務報表載有香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）及香港公司條例規定的適用披露事項。

  誠如下文載列之會計政策所解釋，除若干金融工具乃按各報告期末的公允值計量外，綜合財務報表乃按歷史成本基準編製。

  綜合財務報表附註截至二零二二年十二月三十一日止年度2022年年報403.綜合財務報表編製基準及主要會計政策（續）綜合財務報表編製基準（續）公允值為於計量日的有序交易中，市場參與者間出售資產之應收價格或轉移負債之應付價格，而不論該價格是否直接可觀察，或以其他估值方法估計。

  在估計資產或負債的公允值時，本集團會考慮資產或負債的特徵即市場參與者於計算日所考慮對資產或負債定價的特徵。

  除香港財務報告準則第2號以股份為基礎之付款中的股份付款交易、根據香港財務報告準則第16號租賃入賬的租賃交易和與公允值相似但並非公允值的計算，例如香港會計準則第2號存貨中的可變現淨值或香港會計準則第36號資產減值中的使用價值外，該等綜合財務報表的公允值之計算及╱或披露均以該基準確定。

  此外，就財務報告而言，公允值的計算按用以計算公允值的輸入數據的可觀察性和該輸入數據對整個公允值的計算的重要性，分為一、二或三級，描述如下：第一級輸入數據為實體於計量日期能取得的相同資產或負債於活躍市場的報價（未經調整）；第二級輸入數據為就資產或負債直接或間接地可觀察的輸入數據（第一級內包括的報價除外）；及第三級輸入數據為資產或負債的不可觀察輸入數據。

  當本公司符合以下條件時，即取得控制權：對被投資方有控制權；可自參與被投資方的業務獲得或有權獲得可變回報；及有能力運用其權力影響其回報。

  倘事實及情況反映上文所列三項控制因素其中一項或多項改變，則本集團會重估是否仍然控制被投資方。

  本集團獲得附屬公司控制權時便開始將附屬公司綜合入賬，於喪失控制權時則終止入賬。

  具體而言，年內所收購或出售附屬公司之收入及開支於本集團獲得控制權日期起計入綜合損益表，直至本集團不再控制該附屬公司為止。

  綜合財務報表附註截至二零二二年十二月三十一日止年度中國投資基金有限公司413.綜合財務報表編製基準及主要會計政策（續）綜合基準（續）損益和其他全面收益之每個組成部分乃歸屬於本公司擁有人及非控股權益。

  附屬公司之全面收益總額歸屬於本公司擁有人及非控股權益，即使此舉會導致非控股權益產生虧絀結餘。

  所有有關本集團成員之間交易的集團內資產及負債、權益、收入、開支及現金流量會於綜合時全數撇銷。

  本集團於現有附屬公司之權益變動本集團於附屬公司之權益變動如並無導致本集團喪失於附屬公司之控制權，則列作權益交易入賬。

  本集團持有的相關權益部份與非控股權益的賬面值應予調整以反映附屬公司中相關權益的變動，包括本集團與非控股權益根據彼等所佔權益比例重新歸屬的相關儲備。

  非控股權益所調整之款額與所付或所收代價之公允值兩者之間的差額，均直接於權益確認並歸屬本公司擁有人。

  倘本集團失去一家附屬公司的控制權，則該附屬公司的資產及負債以及非控股權益（如有）予以終止確認。

  收益或虧損將於損益中確認，並按(i)所收代價之公允值及任何保留權益之公允值總額；及(ii)與本公司擁有人應佔該附屬公司資產（包括商譽），及負債之賬面值之差額計算。

  所有先前於其他全面收益中就該附屬公司確認之款額，乃視同本集團按直接出售相關附屬公司之資產或負債入賬（即按適用香港財務報告準則之規定指明╱容許者，重新分類至損益或轉撥至權益下的另一類別）。

  根據香港財務報告準則第9號金融工具，於失去控制權當日，於前附屬公司保留之任何投資之公允值於其後入賬時被列作初步確認之公允值，或（如適用）被列作投資於聯營公司或合營企業之初步確認成本。

  於附屬公司之投資於附屬公司之投資乃按成本扣除任何已識別減值虧損計入本公司財務狀況表。

  綜合財務報表附註截至二零二二年十二月三十一日止年度2022年年報423.綜合財務報表編製基準及主要會計政策（續）來自客戶合約之收益本集團於（或當）完成履約責任時（即於與特定履約責任相關的貨品或服務的「控制權」轉移予客戶時）確認收益。

  履約責任指一項明確貨品或服務（或一批貨品或服務）或一系列大致相同的明確貨品或服務。

  倘符合以下其中一項條件，則控制權為隨時間轉移，而收益則參考相關履約責任的完成進度隨時間確認：客戶於本集團履約時同時收取及消耗本集團履約所提供的利益；本集團的履約創造及提升客戶於本集團履約時控制的資產；及本集團的履約未創造對本集團具有替代用途的資產，而本集團有強制執行權收取至今已履約部分的款項。

  利息收入乃按未償還本金以時間基準，並按適用之實際利率計算，實際利率指透過金融資產之預期可使用年期將估計未來現金收入準確貼現至該資產初始確認時賬面淨值之利率。

  物業、廠房及設備物業、廠房及設備（包括用於生產或提供貨品或服務或用作行政用途的土地及樓宇、租賃物業裝修、辦公設備及汽車），於綜合財務狀況表中乃按成本減其後累計折舊及其後累計減值虧損（如有）列賬。

  成本包括使資產達到能夠按照管理層擬定的方式開展經營所必要的位置及條件而直接產生的任何成本，及就符合條件的資產而言，為根據本集團會計政策資本化之借貸成本。

  估計可使用年期、剩餘價值及折舊方法於各報告期末檢討，而任何估計變動之影響按預先計提基準列賬。

  綜合財務報表附註截至二零二二年十二月三十一日止年度中國投資基金有限公司433.綜合財務報表編製基準及主要會計政策（續）物業、廠房及設備（續）物業、廠房及設備項目於出售或預期持續使用資產不會帶來未來經濟利益時終止確認。

  出售或棄用物業、廠房及設備項目所產生之任何收益或虧損乃按出售所得款項與資產賬面值之間的差額計算，並計入損益。

  單獨收購的無形資產單獨收購且具無限定使用年期的無形資產按成本減任何隨後累計減值虧損入賬。

  物業、廠房及設備、無形資產及使用權資產減值於報告期末，本集團檢討有限可使用年期的物業、廠房及設備、無形資產及使用權資產之賬面值，以確定是否有任何跡象顯示該等資產已蒙受減值虧損。

  如有任何該等跡象，則會估計有關資產之可收回金額，以決定減值虧損（如有）的程度。

  具無限可使用年期之無形資產以及尚未可供使用之無形資產均至少每年，及於顯示資產有可能減值之情況下進行減值測試。

  當無法分別估計可收回金額時，本集團則估計該資產所屬的現金產生單位的可收回金額。

  當能夠確定合理及一致的分配基準時，企業資產亦分配到個別現金產生單位，不然則分配到能